Por Greg Roumeliotis
( Reuters) - Carlyle Group LP está preparando el lanzamiento de sus dos primeros fondos de inversión que cotizan en bolsa , según una presentación ante los reguladores por el último gestor de activos alternativos buscando ofrecer su plataforma de inversión para los inversores minoristas de esta manera.
Carlyle Enhanced Real Return Fund Commodity invertirá principalmente en los sectores de productos básicos como la energía y los metales , mientras que Allocation Carlyle Global Core invertirá en valores de renta variable , deuda , bienes raíces, materias primas y divisas con fondos principalmente negociados en bolsa , según el comunicado publicado esta semana por la Securities and Exchange Commission de EE.UU.
Un portavoz de Carlyle no quiso hacer comentarios más allá de la presentación.
El desarrollo de los fondos de inversión históricamente ha sido un reto para las empresas de capital privado , porque el fondo promedio de adquisición carece de liquidez , con una vida típica de 10 años. Pero a medida que estas empresas se diversificaron en activos alternativos relativamente más líquidos, tales como fondos de crédito y los fondos especulativos , que han tratado de ampliar su base de inversionistas más allá de los inversores institucionales.
"Yo creo que los inversores minoristas son sólo mucho más grande pila de dinero que todos los otros montones de dinero que podemos obtener de los inversores", Carlyle co -fundador y co -CEO William Conway dijo en una conferencia de servicios financieros Goldman Sachs el mes pasado.
Rival Blackstone Group LP lanzó su primer fondo mutuo de inversión centrada en alternativa el pasado verano. Multi-Manager Fund Blackstone Alternativa Apodado , ofrece la exposición al pan y la mantequilla de la inversión de fondos de cobertura como de deuda problemática , los productos básicos y la especulación de las poblaciones de cortocircuito .
KKR & Co. LP lanzó su primer fondo de inversión que cotiza en bolsa , KKR Alto Rendimiento Alternativa en 2012 , la inversión en deuda riesgosa como bonos basura . En julio pasado , lanzó su primer fondo cerrado listado, KKR Ingresos Opportunities Fund , que también está invirtiendo en la deuda.
Los fondos de inversión de Carlyle Ambos serán los fondos abiertos . El número de acciones en un fondo abierto puede ser indefinida y acciones son vendidas por la compañía de fondos . En fondos de inversión cerrados , hay un número finito de acciones.
Gestores de activos alternativos han desarrollado otras formas de recaudar dinero de inversionistas no institucionales . Estos incluyen empresas de desarrollo comercial (BDC) , que pagan al menos el 90 por ciento de las ganancias anuales en forma de dividendos para evitar la imposición de las empresas en virtud de las disposiciones aprobadas por el Congreso en 1980.
Ellos también están recurriendo cada vez más a los llamados fondos alimentadores, los vehículos especiales que recogen dinero de los inversionistas de alto patrimonio neto individuales u oficinas de la familia antes de invertir en activos alternativos, como los fondos de capital privado.
Carlyle lanzó su primera BDC llama Carlyle GMS Finance Inc año pasado a prestar a empresas medianas de Estados Unidos. El uso de la firma de inversión Central Park Group LLC, Carlyle también ha puesto en marcha un fondo de alimentación en cautividad para permitir que los individuos con patrimonio neto de más de $ 1 millón a cometer tan poco como $ 50.000 a su cartera de fondos de capital privado .
Carlyle Enhanced Real Return Fund Commodity utilizará Vermillion Asset Management LLC, el gestor de hedge funds commodities - comercial que Carlyle se hizo cargo en 2012 , como asesor , según el documento .
Carlyle sede en Washington DC , fue fundada en 1987 por Conway, David Rubenstein y Daniel D' Aniello , tenía 185 mil millones dólares en activos bajo administración a fines de septiembre .
InvestmentNews , un periódico para los asesores financieros publicados por Crain Communications Inc , reportó por primera vez en la presentación ante los reguladores de los fondos de inversión de Carlyle temprano el viernes en su sitio web .
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